1 兩層產品，一套客戶決定
先辨認風險由哪一層產生，再判斷誰承擔及是否適合客戶。
保單層與投資層
- 投資相連產品仍是長期保險合約；客戶不是直接持有相關基金。 定義
- 市場、信貸、利率、匯率、流動性及集中風險要連到投資選項，而不是籠統寫成『有風險』。 必考
- 投資價值可升可跌；非保證表現不能被描述成保險人的承諾。 易錯
兩層分類
錯題先標成『保單層』或『投資層』，再處理具體概念。
費用、合適性與披露
- 費用可能由保費、保單帳戶、基金資產或退保款項扣除；扣除位置決定實際影響。 數字位
- 風險承受意願與損失承受能力不同；客戶願意冒險不代表能承受短期重大虧損。 比較
- 產品年期、流動性、費用、非保證元素與建議理由都應清楚披露。 必考
現金流
畫現金流：客戶付款 → 扣費 → 投資 → 價值變動 → 退保或理賠，計算題會清楚很多。
